项目名称

杭州日报报业集团传媒经营性资产借壳上市项目

实施时间

2013年9月—2014年12月

项目实施情 况

2014年11月27日，中国证监会核准华智控股公司重大资产重组，杭报集团实际控制上市公司52.06%的股份，成为国内继广州日报（粤传媒）、浙报传媒后，第三家实现传媒类经营性资产整体借壳上市的党报集团。

在中宣部、省市委主要领导的高度重视和支持下，杭报集团短短14个月时间完成了前置审批、架构梳理、报会审核等工作，速度之快，效率之高，无论业内外都认为这是一个奇迹。主要节点回顾如下：

2013年9月27日，杭报集团启动借壳上市；华智控股股票停牌，对外宣布资产战略重组；

12月25日取得中宣部前置审批批文，12月30日取得国家广电总局批文；

2014年5月18日下午，华智控股重大资产重组预案对外公布；5月19日，华智控股股票在深交所正式复牌恢复交易，此后连续七天涨停板；

7月31日，杭报集团借壳上市《重组报告书》被中国证监会正式受理，并下发正式受理通知书；

10月16日，杭报集团借壳上市方案正式通过证监会重组委审核。

11月27日，中国证监会下发核准批文。

12月19日，杭报集团上市公司新增股票（000607华智控股）正式在深交所上市，杭报集团控股上市公司股权52.06%，至此，杭报集团借壳上市工作全面完成。

主要创新点（创优点、突破点）

（B2：项目匹配程度、规范程度和优化程度)

1、全国首例仅三个月完成前置审批的传媒企业。传媒企业上市必须经过中宣部的前置审批和国家广电总局批准。近两年中宣部把控极严，同时，省内已有同行业的浙报传媒和华数传媒两家上市公司，新批一家党报传媒企业上市几无可能。集团三个月时间取得前置批复，完成了一个不可能完成的任务。

2、理顺体制，破解历史难题。此前杭报集团是杭报集团、杭州日报社、杭报集团有限公司三块牌子一套人马，事业体制、企业化运行，原有体制、机制、股本结构等与上市公司规范要求有较大距离，杭报集团进行了不懈努力，争取到市委、市政府有关政策支持，并在自身管理上进行优化，破题解决了几十年的历史遗留问题。

3、半年完成编营分离。国有媒体单位都是事业运行体制，采编与经营的分离不够彻底，要在短短几个月里理顺编营分离体制，工作量巨大。杭报集团克服重重困难，历时半年终于按规范要求完成编营分离工作。

4、事业转企业，人员身份变更难度大。进入上市公司必须为企业身份，通过上市深化人事体制改革，解除原事业编制员工身份，转换为企业身份，涉及每个人切身利益。杭报集团争取到市文化院团改革人员安置优惠政策，平稳解决人员身份转换问题。

经费投入

总经费

（万元）：

财政

0

总经费中用于项目课题支出：750

上级

0

自筹

2000

确定陈述方  式

■陈述   □不陈述         （本栏只需选填一项）

其他需要说明的问题（带*的为必填项，未带*的为选填项，总字数不超过3000字）

*1.该项目的实施主要解决了哪些问题？遇到了哪些困难和阻力？

困难和阻力：

1、同省同行业拥有三家上市公司，全国罕见，难度极大。全球媒体行业遇到寒冬，利用资本市场的融资功能，壮大传统媒体实力，占据舆论宣传主阵地，上市就成为各地国有媒体公司的首选。但由于浙江已有浙报传媒和华数传媒，证监会再批一家浙江媒体上市，在全国没有先例，故杭报上市难度非常大。

2、集团主体不统一问题。由于历史原因，杭报有三块牌子，即：杭报集团、杭州日报社、杭报集团有限公司，外界经常混淆，企业形象受到影响，不利于集团进一步发展。同时原有各子公司的股本结构、运营体系、人事安排等与上市公司要求存在一定差异，在上市初期中介机构尽职调查及此后整改中，遇到困难阻力较大。

3、人员身份转换困难大。由于上市公司人员必须为企业聘用人员，导致相当一部分原事业编制员工须解除事业编制，在具体操作过程中存在较大难度。

4、编营分离。杭报集团经过几十年的运营，采编经营由最初的事业体制下的合一，到2008年一报一公司基本做到分离，距中宣部和中国证监会要求仍有差距。本次上市倒逼采编经营彻底分离，很多工作部署和业务板块面临重新安排和重组，困难较大。

该项目主要解决了以下问题：

答：1、突破传统报业集团发展瓶颈。受到新媒体的挑战，目前全国报业普遍经营下滑处境艰难。集团通过上市后，将大力发展新媒体、融媒体和全媒体，实现转型升级，同时实施资本运作，加速完善产业布局，从传统报业集团转型升级为现代文化传媒集团。

2、转变人员身份实现平稳过渡。上市进程中人员身份转换是关键环节。集团经过前期大量深入细致的工作和充分动员，按照上市公司的要求，实行人随岗走原则，转换事业编制人员身份，并积极争取优惠政策，确保平稳过渡。

3、探索混合所有制实现体制突破。党的十八届三中全会提出积极发展混合所有制经济，集团全力响应，努力实现体制突破。上市后，杭报集团将是一家真正意义上的混合所有制经济报业集团。

4、变革原有管理模式建立现代企业治理体系。通过上市倒逼机制，集团克难攻坚，在较短时间内理顺内部资产关系、财务关系、人员关系、结算关系等，变革原有的事业单位企业化管理模式，建立起了符合上市公司要求的现代企业治理体系。

*2.该项目还有哪些问题没有解决，打算如何解决？

答：1、资源整合能力需要加强。在传统报业市场，杭报集团具有较强的资源整合能力，但上市后，面对的是金融、银行、券商、基金公司、专业风投机构，以及各行业的潜在合作对象和竞争对手，在这些领域的资源整合能力尚有欠缺，公司在人才培养、资源储备、激励机制等方面有待进一步加强。

2、转型升级亟待加快。此次上市项目包括三年利润承诺，在全国报业经营下滑的

大趋势下，开拓业务领域、加快转型升级、优化产业机构是当务之急，新媒体和多元产业在经营总收入中占比有待进一步提升。

3、人才队伍尚未构建完成。杭报集团一直以采编和报业经营人员为主，在公司上市后，在新媒体、多元、商务、投融资、法律、财务等方面的专业人才储备不足，薪酬体系是否具有市场竞争力尚待检验。

解决方案1：着重加强与金融、银行、券商、基金公司、专业风投机构的沟通和联系，建立战略合作关系。引进专业人才加入公司团队，有针对性地开展包括股权激励在内的市场化、多样化和灵活化的激励方案，吸引、留住人才，并通过传媒上市公司的开放灵活的机制，积极与资本市场接轨，探索实施特殊管理股制度。

解决方案2：保存量，提增量。坚守媒体经营主阵地，稳定现有广告收入。努力开拓互联网新媒体、商务印刷、物流配送、户外广告等新兴产业。同时，充分利用资本市场平台进行对相关优质项目的并购以实现外延式发展，全方位提升上市公司效益，加快转型升级。

解决方案3：构建人才引进和培养体系，制定具有市场竞争力的薪酬体系，打造畅通的晋升渠道，营造有深厚底蕴的企业文化，按照梯队模式尽快打造团队，培养人才。

*3.该项目在全国或全省相关领域内的创新创优程度如何？
是继浙报传媒、粤传媒后，国内第三家党报集团传媒经营类资产整体借壳上市的媒体集团，在全国党报集团中具有典型和示范意义。

*4.哪些群体从该项目中受益？具体表现在哪些方面？

答：受益对象主要为舆论主阵地，杭州市民、读者、用户，相关产业链等。

1、上市公司集聚资本，加速传统纸媒与新媒体融合，进一步增强主流媒体综合实力，全方位、全天候发布党和政府声音，解读政府惠民举措，弘扬真善美，巩固壮大主流舆论阵地。

2、通过报纸、官网、19楼、官微等融媒体渠道，为广大市民提供信息资讯、文化消费、社交服务等城市生活服务，同时立足杭报集团传统优势---资讯服务，积极拓展延伸会展、商务印刷、物流配送、社区生活、商业连锁、文化艺术、旅游、教育、培训等，打造新型城市生活服务商，为杭州市民生活提供更多便利。

3、通过发展互联网等新媒体产业，可为新媒体相关产业的创业团队提供孵化平台。

4、通过资本运作，跨界收购并购，将在未来多个跨行业领域产生积极效应。

5.可否对该项目的投入与产出情况作一具体分析？

答：杭报集团上市投入包括支付券商、审计、评估、律师等中介机构的费用，共计2000万元。

产出：1、社会效益。杭报上市后拥有强大资本的助推，可以大大加快集团多元的培育、孵化和发展，进一步拓宽跨媒体、跨领域经营，成为名副其实的文化产业战略投资者，由此必将形成传媒资本的集聚效应，为中国媒体增强竞争力，逐步参与国际竞争，实现媒体全球化发展，改变中国国际舆论环境做出贡献。

2、经济效益：上市后国有资产实现大幅保值增值。此次杭报置入净资产为7.5亿，截止上周五收盘，杭报股票市值达到52亿，国有资产增值七倍多。

6.如该项目是持续运行的，请说明持续运行的保障措施：

答：1、体制保障。杭报集团上市公司建立产权清晰、权责明确、管理科学的现代企业制度，构筑规范的公司治理结构和科学管理体系。

2、资本保障。通过开拓多元融资渠道，实现金融资本、文化资本、社会资本有效对接，以资本运作方式，加速完成互联网新媒体、移动媒体和多元文化产业的布局，真正转型升级成文化航母、传媒旗舰，成为文创产业战略投资者。

3、人才支撑。上市公司将面向全国广招人才，加大技术人才、经营人才和全媒体运营人才的培育、引进力度，留住人才、用好人才。

4、激励保障。运用市场手段，积极尝试使用多种方式（如股权激励、员工持股计划、子公司持股计划等）对公司各级管理团队、引入人才、核心人才、创业团队甚至全体员工进行激励，提升管理效率，增强公司凝聚力，让员工分享企业成长所带来的收益，增强员工企业归属感和认同感。

7.该项目完成后在全国或全省推广和受表彰的情况：

答：1、省委、省委宣传部，市委、市政府、市委宣传部等市领导批示，大力支持。

2、省委、省政府授权官方发布平台“浙江发布”公布的2014浙江十大传媒文化新闻，杭报上市榜上有名。新华网、凤凰财经、搜狐网等有影响力媒体对杭报集团借壳上市进行了大量报道。